三一重工仓位配置策略：如何把握工程机械龙头股？

三一重工仓位配置策略:如何把握工程机械龙头股?

工程机械龙头:为何在结构设计阶段大幅调整?

工程机械龙头股:尽管当前形势下,传统竞争格局中,传统建筑行业作为重中之重,仍具有较强的弹性,国内投资者偏爱的基建行业也将随着建筑机械的景气度走强。建筑机械龙头:全球经济稳增长和新兴市场经济高速增长的大背景下,未来新基建依然保持较高的需求规模,板块建议投资者把握机会。

基建龙头:新基建带来新投资机会,非金融板块

基建龙头股:传统建筑业表现抢眼,建筑材料、基建地产等新基建的可持续性。

建筑材料龙头:建筑材料和基建地产在政策调控下有望迎来周期反转,建筑材料行业有望受益。

基建地产:基建地产具有韧性,但需要时间。

传统建筑行业:建筑材料和基建地产仍将是当前基建投资的主要主力。

新型建筑材料:水泥和防水材料受益于新型城镇化,未来有望受益于新型城镇化。

绿色建筑:市政结构进一步优化,同时在建市政结构优化较快,绿色建筑占比提高。

新基建:节能环保、环保、铁路、基础设施等新基建占比过大,未来基建需求仍有望被替代。

建筑行业:传统基建主要受益于城镇化,“房住不炒”以及推进乡村振兴,新基建带来新投资机会。

新兴产业:新老基建存在不一样的投资方向,如房产、基建、医疗健康、教育、水利等领域,但需要更加多细化的工程。

金融周期:疫情反复、地缘政治等的反复、经济下行压力加大,经济有望继续承压,各类周期股的股价也会随之走低。

1、1)新老基建是基建投资的重要支撑,关注农村基建。

2)基建具有短板,必须长期可持续性。

3)新老基建的相关风险要更加高一些,必须留意安全边际。

国泰君安指出,新老基建是国家重大战略,具有能源、水利、城乡冷链物流等多重功能。国家“十四五”期间,还将大力推进交通、能源、水利等网络型基础设施建设,合理把握投资机会,加大对交通物流、水利等网络型基础设施的投入,助力经济社会发展。

国盛证券预计,2022年稳增长政策主线仍将延续,传统基建有望发力。新基建是逆周期调节的“关键词”,“稳增长”仍然是稳增长重要抓手。2022年,随着传统基建投资边际回落,而新型基础设施建设仍将是稳增长重要抓手,“十四五”期间投资建设有望提速。