上海证券交易所上市公司自律监管指引：促进上市公司高质量发展

上海证券交易所上市公司自律监管指引:促进上市公司高质量发展的整体目标

如今,上市公司应当围绕“为市场创造价值,保护投资者合法权益”这一核心价值观,坚持“理性、客观、及时、整体”的经营方针,围绕新发展理念,不断提高公司发展质量,对公司更加重视、更加有效地保护投资者合法权益。上市公司应当积极完善上市公司的约束机制和“优化竞争、保护潜在顾客”的各项举措,增强规范管理和服务“三公”的市场化功能,更加注重“营利、保市场”,提高公司运行质量。

上市公司的经营必须遵循“国情”,应按照“组织管理、规范治理、协同监管、安全监管、效率与合规”的要求,坚持“四个敬畏、一个合力、一个合力”的经营方针,建立健全上市公司长效激励约束机制。

上市公司经营决策、决策机构、直接责任人员必须事前、事中、事后全方面按照管理主体职责,对上市公司行为进行管理,提高决策质量和监督效率。

上市公司的立信会计师事务所和新三板上市公司律师事务所都应充分重视管理层、实际控制人、党委和高级管理人员应从严掌握经营管理的内控制度和要点,以“规定执行期限、不定期”的原则,将规定执行期限、制度规定、制度规定等,贯穿内控工作的整个流程和核心环节,并采用“中期管理”的强制性执行和“清零式”执行方式。

这些上市公司面对的“内外部环境”,都是“双刃剑”,在坚持高质量发展战略的同时,也需要坚决反对高水平发展。

以资本市场为例,2017年,证监会要求所有中介机构开展全面治理资本中介机构三年以来形成的完善、制度完备、运行合规、信息披露齐全的业务体系。在去年12月的国新办软文发布会上,证监会主席易会满强调,要把资本市场的功能定位在依法全面从严监管和风险处置上,把“四个敬畏”作为出发点和落脚点,共同提高上市公司质量。

资本市场作为金融衍生品市场,风险的传导需要金融机构和监管机构先进入这一个市场,要加强对资本市场违法违规行为的打击。2018年,证监会正式发布《关于深化资本市场改革加快推进股票发行注册制改革的意见》,提出到2022年,A股市场的一级市场、三级市场的多层次市场体系初步建立。

与此同时,证券市场建立了健全的信息披露制度,市场参与者准入制度、发行制度、信息披露制度、交易制度、退市制度、信息披露制度、信息披露制度以及其他各方面制度要完备。