全球轻纺网：洞悉行业趋势，把握市场先机

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事物:产能规模被打压、国新能源汽车、集成电路、5G光纤、手机等领域需求回暖,二季度智能化领域,安防芯片和半导体产业链订单加速释放,国内外零部件公司订单爆发式增长,红外测温机龙头,全光纤光缆龙头业绩高增长,半导体设备龙头业绩增速领先。

事物:全球封测龙头引领行业增长,持续加大推动TWS商品的需求,巨头率先向智能化转型。

二季度:系统产能、经营数据更加优秀、行业形势较好、公司不断加强产能、开工率提高,供给和需求全面提高,市场增长速度远远快于需求增长速度。

市场关注点:在光纤、高铁、军工等领域持续发力,光通信设备保持较快增长,半导体产业链终端需求增速明显,受益行业红利。

9月份我国芯片生产公司排产同比增加33%,上半年中国芯片产值同比增加14.9%,国产芯片产量同比增加16.1%。我国集成电路产业扩大生产规模,有效保障集成电路供应。今年以来,我国集成电路产业保持稳步发展态势,但半导体产业链发展碰到瓶颈,并不像以前一样具备足够的产能供给,未来要关注产业链结构调整。集成电路上市公司方面,晶方科技、长电科技等半导体龙头公司预计一季度实现营业收入和净利润同比增长,但由于产能建设不足,营业收入同比下降,全年营收增长率均低于市场预期。中芯国际预计一季度实现营业收入和净利润同比增长,但由于集成电路产业链竞争格局偏弱,公司业绩承压。

9月份我国集成电路产业延续高增长态势,收入和净利润同比增长,上游原材料价格大幅上涨推动半导体设备商品出厂价格快速增长,9月份行业骨干公司平均生产成本同比上升51.2%,规模以上公司平均生产成本同比上升50.0%,综合成本同比上升6.6%。集成电路公司生产设备产量,9月份单月同比增长16.1%,环比下降5.3%。

集成电路行业整体发展相对比较好,集成电路公司装备和技术发展比较成熟,未来的增长有望继续增长,但公司用电成本的上升、用电成本的上升以及生产经营成本的上升等等因素会使公司的利润率同比下滑,行业整体盈利水平将逐步下降。

集成电路行业已形成以供应链服务为主的模式,集成电路产业的上下游公司组成了集成电路生产和销售的三条业务链,“上游、中游、下游、下游”各环节均有较大的终端需求,产业链上下游公司的盈利模式具有所差异性,中游元器件公司的竞争格局较以往有所变化。