全球银行业一线资本充足率现状与展望

全球银行业一线资本充足率现状与展望

2019年,全球金融资产规模将减少6140亿美元,其中约有3600亿美元在未来的一年内降至4700亿美元,降幅约6%。

今年全球金融资产规模将达到8980亿美元,与去年的降幅接近。未来有望继续增加3800亿美元。

其中,如果未来金融资产规模持续增加,将使得全球金融市场的金融资产规模达到4670亿美元,与2017年的降幅接近。

欧洲银行业系统金融危机爆发之后,2019年欧洲银行业资产规模出现了规模从1830亿美元降至4790亿美元的新纪录,这一速度已经超过2008年金融危机时期的危机规模,达23000亿美元。

世界银行表示,由于全球金融市场,特别是银行信贷总量下降的幅度超出预期,全球范围内的银行出现了历史性的破产现象,这使得全球范围内的银行业系统性风险不断增大,预计2019年全球银行业总体将出现40%的资产和负债的大幅下降。

全球资产配置收紧,避险资产投资难易度增加

从2018年12月以来全球金融市场风险资产的总量来看,全球股票市场中的美国股市是最主要的配置,风险资产占比为20.3%,标普500指数占比为24.4%,避险资产占比为12.6%。

欧洲银行在美国上市的中长期资本占比为47.3%,而在英国上市的中短期资本占比为21%。

全球证券市场上的股息率和国债的风险溢价率则比较高,其中证券公司和商业银行的风险溢价率平均为5%。

欧洲股市在最近十年中占比高达18.3%,而在美国市场上占比仅为0.4%。

欧洲股市过去十年的走势与美国股市的走势并不一致,但是在最近十年中,这两种情况不一样。

这亦就是为什么德国股票和意大利股票在最近十年中的表现不如欧洲,因为这两种股票的风险溢价率之间的差距并没有那么大,而意大利的风险溢价率更加高,因为这两种股票背后的支撑力量非常弱。

欧洲最大的主权财富基金投资公司贝莱德,则在今年初因为全球主权财富基金的不断减持,导致了投资者对该公司股票的信心不足。

中国和印度正在减持股票,因为中国在年初的政策太过宽松,引发了对于中国未来经济增长放缓的担忧,而印度和巴基斯坦则表示不会为其所重仓的股票发愁。

“美国和印度的未来股价已经反映了这些事态,但现在我们认为股市似乎并未反映出这些情况,”贝莱德驻纽约分析师CarlosArtigas说。

欧洲股市在最近的十年中占比高达24%,但是在最近十年中占比仅为1.7%。