利用期权溢价获利：策略与技巧

利用期权溢价获利:策略与技巧

(一) 防止套期保值是期货市场中非常常见的套期保值手段,在期货市场的买卖期权合约并不陌生,有非常多的投机者通过期权合约,可以达到对冲平仓的目的。在购物期货合约的同时,为了防止期货价格的波动,卖出期货合约,卖出期权合约的价格低于现货市场的价格。

(二)在期货市场的买卖期权合约也可以达到这样的效果,在商品期货市场,如对冲平仓了,那么期货价格很可能跌至这种程度,对于那些在现货市场买入的投资者来说,即买进期货合约的同时,也可卖出期货合约的价格高于现货市场的价格,在这种场合下,期货市场中套期保值者就可获得好处。

(三)交易所期权组合策略的交易权限比较灵活,可以有针对性地管理期权投资组合策略,降低因市场波动造成的交易风险。期货市场上,交易所期权组合策略具有三个特点:一是有效回避了市场波动风险;二是丰富了组合交易的策略组合;三是套期保值的价值增加了。在期货市场中,一般套期保值者不会受到市场波动影响,因此不论是期货市场多头还是空头,都可在相同价位买入期货合约进行套期保值。

(四)投资者如对期货市场的风险太过敏感,可利用期权进行套期保值,也可运用期货市场套期保值,进行期货投机。

在投资者可以同时进行风险管理的前提下,利用期货市场进行风险管理,以规避市场波动带来的风险,其好处在于在期货市场与现货市场之间找到互补点。

投资者进行期货市场投资时,需要充值地了解该品种的现货市场状况,在做决策时,需要在期货市场中对其现货价格进行准确判断,不能盲目地进行操作。

根据统计规律,如果现货市场价格出现明显上涨,而期货市场的价格与现货市场的价格呈反向变动,说明期现市场价格与期货市场价格并没有必然关系,如果可以通过期货市场进行套期保值,投资者就可在期货市场上卖出现货,买入期货合约。

利用期货市场进行风险管理,在期货市场上,投资者必须要在期货市场上对期货价格进行准确判断,可以选择较便宜的价格卖出,或是尽可能在期货市场上,获取价格上涨的利润。

在使用期货市场套期保值时,投资者应充分考虑到现货市场价格与期货价格的间的不匹配,为避免现货市场价格对期货价格造成额外的影响,期货市场进行套期保值时,投资者应该采取套期保值的方式,将期货价格作为其卖出现货的价格。

套期保值是一种含权贸易的、对冲手段。