如何利用鸡蛋期货最大持仓量数据进行风险管理？

如何利用鸡蛋期货最大持仓量数据进行风险管理?

蛋鸡养殖是一个长期存在的产业链,长久以来,鸡蛋期货的价格发现功能逐渐为现货产业链每个环节提供参考依据,有助于公司经营管理价格波动风险。蛋鸡养殖公司在参与期货市场前,应充值地了解和熟悉鸡蛋期货的交易规则,了解期货市场的功能和交易制度,以方便在期现之间进行风险对冲。

在鸡蛋期货市场发展过程中,期货市场对于鸡蛋期货的参与者,具有非常重要的作用,有利于推动鸡蛋产业链公司逐步参与期货市场。

期货公司通过买卖鸡蛋期货合约,利用套期保值锁定风险,规避价格波动风险,成为一种非常重要的参与者。随着鸡蛋期货价格的逐步波动,部分养殖户已经采用期现套利方式锁定利润,团队协作紧密鸡蛋期货交易。在这样的操作方式下,鸡蛋期货价格发现功能也相应地被公司所接受,这不仅促进了鸡蛋产业链公司利用期货市场规避风险,也有利于鸡蛋期货价格发现和规避风险的效率提高。

南华期货(603093)分析师王廷玮对期货日报记者表示,作为鸡蛋期货上市以来的第一个鸡蛋期货合约,上市以来,鸡蛋期货和现货价格波动幅度小于现货波动幅度,产业顾客可利用期货市场进行套期保值,规避价格波动风险。同时,随着价格波动的频频增加,价格风险管理功能得到加强,公司利用期货市场的效果也在逐步显现。

2014年以来,鸡蛋期货市场规模稳步扩大,期现价差及升贴水的波动幅度逐步收敛。在这样的背景下,鸡蛋期货价格发现功能有效发挥,在引导养殖户合理安排生产经营决策,促进市场健康发展方面发挥了积极作用。

上市鸡蛋期货之前,受市场供求关系影响,市场价格波动频频,鸡蛋现货价格波动幅度远大于期货价格波动幅度,期货市场发挥了较好的价格发现功能,为产业顾客利用期货价格指导生产经营活动、促进销售提供了有力支撑,提高了公司抵御市场风险的能力。当前,鸡蛋现货价格波动频频,期货盘面价格常常出现较大幅度的偏离现货价格,产业顾客需要利用期货市场进行套期保值操作。

鸡蛋期货上市之后,市场定价模式得到了较好的发挥,期货市场服务产业的功能有效发挥。据介绍,鸡蛋期货价格代表性显著增强,参考鸡蛋现货价格定价模型,以芝华鸡蛋价格为基础,综合反映近月、远月合约价格波动情况。期货价格代表性也随之增强,蛋鸡养殖存栏和育雏鸡补栏量在不断增加,鸡蛋供应同比有所增长,鸡蛋价格小幅回落。从价格波动幅度看,鸡蛋期货价格与现货价格的相关性为0.99,近期现货价格波动幅度较大,期货价格波动幅度较窄,但鸡蛋期货价格波动幅度小于现货价格。对于后期鸡蛋现货价格走势,华泰长城期货的风险管理公司顾宏斌说。