揭秘恒星科技股份股票背后的投资逻辑

A股市场的关注点在于未来稀土发展,龙头是银河磁体(600111),星云股份(300648)是全球最大的稀土永磁材料生产商,在各领域布局全产业链,打造全球最大稀土永磁材料生产基地,实现商品销售额及业绩的持续增长。

银河磁体是国内稀土永磁材料领域龙头,在磁体中拥有大量技术储备。而且随着稀土/磁体的渗透,永磁材料渗透率正在快速增长,而下游需求方面,高稀土高性能磁体、高温合金、耐热材料等领域将迎来发展机遇。

在这种背景下,银河磁体的成长性和主要业务是持续向好的。该股发布2021年年度报告显示,公司2021年实现营业收入84.51亿元,同比增长66.95%;归母净利润为1.01亿元,同比增长40.21%。

中信证券对于未来稀土永磁行业发展趋势判断,表示稀土永磁行业的整合空间已经打开,未来将进入持续爆发的阶段。主要原因:一是下游需求向好,且稀土价格持续高位,下游磁材公司订单饱满,整体需求旺盛。二是稀土价格上涨,稀土价格上涨,有利于稀土冶炼公司增加成本。三是稀土价格的上升,相关公司有望受益于稀土价格上涨。

稀土永磁被认为是未来的时代风口。银河磁体是全球第一大稀土永磁材料生产商,其主要业务为磁体材料(氮、锑)制造、封装、挤压等领域。公司作为全球龙头,具有年产2.3万吨高性能稀土永磁材料国家标准,拥有年产28万吨高性能稀土永磁材料国家标准,拥有稀土永磁材料400万吨的产能。在即将召开的2021年上半年,银河磁体又一次通过并购重组,将对公司的稀土业务进行梳理和整合。

银河磁体在业内的话语权不断提高。2020年,公司累计收到了来自中国科学院应用化学研究所和高能物理研究所所颁发的发明专利证书,这是公司的中文第四、产业化第一家、公司级创新中心,在包头稀土园区有一定的稀土市场份额。

安泰科技亦是在近日获得了安泰科技在内蒙古自治区国土资源厅颁发的“实施‘稀土去产能’方案”的立项。“十四五”期间,安泰科技将继续加大对稀土、磁分离、供应链金融等“应用”的拓展,以包头稀土、稀土应用研究中心为依托,通过连续不断优化商品结构和工艺技术,不断提高商品性能和服务质量。

根据银河磁体官网显示,安泰科技是世界上最大的稀土材料供应商,商品高端应用于磁分离、供应链金融、稀土永磁材料等领域,拥有年产20万吨高性能稀土永磁材料国家标准,在研发和制造过程中有力支持了行业发展。