中芯国际暂停28nm芯片生产，市场担忧供应链压力加剧

中芯国际暂停28nm芯片生产,市场担忧供应链压力加剧,近期中芯国际也接连发布风险提示,近期正在接受客户通知和申请审查。

具体来看,客户反应密集,当中芯国际宣布其部分12寸芯片已经进入关机状态,客户情绪波动,主要股东产品需求放缓。目前公司的1套或以上品牌的12寸晶圆售价为51000元,或将迎来进一步涨价。晶圆代工目前被主流厂商认可,但受生产成本及利润率等因素的影响,涨价潮或持续到2022年。

晶圆代工放缓 公司毛利率已经企稳回升

晶圆代工持续放缓,加上市场对半导体行业前景持乐观态度,以及全球供应链瓶颈持续存在的影响,让行业忧虑情绪进一步扩散,晶圆代工板块的业绩亦随之承压。

TrendForce集邦咨询数据显示,从最新披露的业绩预告中可以发现,近段时间以来晶圆代工企业的调整情况比预期更加严峻。台积电(TSM.US)也是一度领先于AMD、英伟达等全球知名晶圆代工厂商的。台积电预计2022年营收和盈利分别为80.23亿元和11.83亿元,同比增长15%和20%。

此外,包括SK海力士(KS.US)、NAND闪存、NEXTCL等在内的一批晶圆代工企业,如嘉能可(06958.HK)和大陆科技(00388.HK)在内的其他三家公司在2022年的营收和盈利预计将不及预期。

虽然不少晶圆代工厂在减少产能和设备方面均有减产安排,但是代工厂正纷纷通过提高盈利来弥补供应链的不足,以恢复高产能。

WireForce集邦咨询认为,2022年晶圆代工厂有望恢复盈利,且传统的代工厂普遍增加了设备的库存和产能,因此成本、零部件、费用均下降。

美光科技(MU.US)首席财务官Chris Lindus表示,到2022年底,晶圆代工厂的平均开工率预计将达到90%以上,到2023年底平均开工率预计达到95%以上。

目前,晶圆代工厂的盈利水平仍面临挑战。

分析师JAuraic表示,“原材料价格的上涨和更高的交货时间,可能将影响到下半年的市场需求。”

PriceForceForceForce公司称,由于原材料价格上涨以及设备的短缺,晶圆代工厂的盈利能力受到影响。他表示:“现在我们看到一些大型半导体生产商盈利能力大幅下降,但部分元器件供应商的盈利能力改善,这可能是短暂的。”

Bnm Research的分析师戴尔(DELL)表示,由于半导体芯片需求的下降,晶圆代工厂和制程面板厂商需要收取更高的运营成本才能在下半年恢复盈利。