有色金属行业探析：属于哪个板块？解读产业格局和发展趋势

锌:锌是锌的龙头,该行业与其它有色金属行业相比具有产业集中度较高、投资周期较长等特点。因此投资建议谨慎关注锌。

铝:铝作为锌的上游,锌的价格也是如此,虽然下游需求比较大,但是更重要的是供应能力。由于我国铝冶炼厂近几年新增产能在270万吨左右,目前国内铝市的供应能力足够大。目前市场对铝锭的供应仍比较悲观,考虑到目前LME库存仍处在历史高位,预计未来的高库存对铝价存在压制作用。预计短期铝价将呈现震荡偏弱走势,建议密切关注国内铝生产企业的实际情况。

新能源车:新能源汽车是全球的最大热点,特别是2022年这一主题,新能源汽车补贴政策无疑是新能源汽车发展的最重要驱动力,尤其是未来更是国际竞争力的重要抓手。在新能源汽车领域,国家对于电动汽车给予了更加积极的政策倾斜,新能源汽车产业发展的规模与渗透率将大幅提升,预计未来3-5年新能源汽车将占全球新能源汽车产业的10%-20%。在新能源汽车行业,对国内的主要新能源汽车企业形成了比较大的冲击,或会对整体新能源产业链产生一定影响。

TIPV概念:鉴于当前行业正处于高景气周期中,具有较大机会。在新型显示产业链方面,预计TIPV领域的景气度依旧会延续,行业景气度向上。

折叠屏:随着“新国标”的实施,柔性折叠的机型将从2019年的3.0T扩展到2021年的65.0T,柔性折叠的机型预计将于2022年三季度上市。目前国内厂商正加速线型机型上量,这将进一步扩大国内的折叠屏产能,预计有望为TIPV的开发提供更大的动力。

CDM:高端摄像头已成为折叠屏行业的主要关注方向。目前CDM公司主要是苹果、三星、华为等新势力的主流合作厂商,随着近期华为、OPPO等新品发布,折叠屏市场的规模和成本均有进一步提升,市场的影响力也将进一步扩大。目前国内企业也开始积极在IDM领域进行布局,华为、OPPO、小米等高端品牌也纷纷在开发相应产品,CDM概念有望成为折叠屏行业的潜在投资方向。

设计制程方面,目前国内厂商主要还是以国产化为主,而外框厂商主要还是以生产高端设备为主。