天齐锂业，跌跌不休背后的真相

天齐锂业,跌跌不休背后的真相究竟如何呢?笔者认为,此次原材料价格上涨有两大原因:一方面,电解液和氢氧化锂价格大涨,贡献成本端部分的利好,另外一个方面,新能源汽车,一季度宁德时代的量产交付量猛增,带来对碳酸锂需求的进一步增加。

天齐锂业最近一周公布了一季度业绩预告,公司预计一季度实现归属于上市公司股东的净利润预计约12.62亿元-13.82亿元,同比增长35.17%-34.03%;扣非后净利润预计约-4.99亿元-13.89亿元,同比增长164.36%-157.68%。

近期,宁德时代的股价波动明显加大,3月28日当日盘中最大跌幅超过13%,收盘收盘前跌去17%。

上游原材料,特别是锂电池隔膜的生产商恩捷股份也因此受益,公司相关负责人表示,恩捷股份是国内锂电池隔膜行业的龙头,锂电池隔膜上游材料主要包括氟磷酸锂、磷酸铁锂和三元材料等,下游消费电子市场发展迅速,为公司发展提供原材料。恩捷股份今年上半年营业收入增长均超过50%,今年一季度净利润较去年同期增长了123%,一季度净利润增长超120%。恩捷股份表示,2022年第一季度,公司前十大顾客新建和建设锂电池隔膜生产线、新建和扩建生产线,预计新增锂电池隔膜出货量4万吨,预计新增产能达6万吨,产能提高势头强劲。

如今,锂电池隔膜已经向动力电池提供服务,特别是已经开始交付的1Gwh三元锂电池,在全球已经处于高速发展期的锂电池市场中率先导入。恩捷股份表示,公司将积极把握新能源汽车市场发展机遇,积极布局锂电池等新兴领域,积极培育新的市场。

锂电产业链公司宁德时代作为行业龙头,受益于下游行业的高速发展,锂离子电池隔膜业务快速增长,如今产能约为3万吨。公司方面表示,在材料供应方面,宁德时代,公司亦是国内龙头公司,根据商品出货情况,可以灵活安排生产线,满足顾客对锂电池的需求。如今,公司电池隔膜已通过与世界各地锂电公司建立合作伙伴关系,公司将在技术路线上与国内外锂电公司建立合作,实现商品逐步向高端锂电池高端化转型。

另外一个方面,“铜博士”商品受到更加多的关注。国联证券指出,从历史经验来看,铜博士具有较高的市场潜力,在未来,伴随产能扩张,未来铜博士需求有望持续增长,市场增长速度将远超供给增速。铜博士作为吸附剂的重要替代品,其市场空间在整个锂电产业链中处于领先地位,其吸附剂市场的发展将为公司带来新的利润增长点。