数据交易所发展面临多重挑战

数据交易所发展面临多重挑战,竞争的加速和存量、价差的风险管理公司需从更加多元化的业务拓展,这亦是要防止某一个业务发展不平衡的领域。在政策层面,2020年11月,交易所也发布了一系列举措,一是将场外衍生品纳入试点范围,进一步满足实体公司风险管理需求;二是将加大对机构投资者的服务力度,为期货公司带来增量收入,满足更加多顾客的多样化需求;三是优化完善交易所业务操作流程,更加好地为机构投资者提供参与市场的工具。

在政策层面,交易所有关负责人指出,为了适应市场新发展格局,监管机构更加关注场外衍生品市场,要加强与场外衍生品交易所之间的协同与沟通,深化服务实体经济的发展,期货公司要积极配合做好各项业务的落地工作,加快完善风险管理业务交易所的业务规则,进一步增强交易所作为市场主体的服务能力。

据传闻,此次交易所引入金融机构为场外衍生品业务开展保险业务提供结算业务,为风险管理公司提供贷款及结算服务,并授权期货公司协助交易所解决结算业务痛点。在此次规则征求意见稿中,交易所将衍生品纳入了价格保险范围,进一步丰富了服务实体经济的深度与广度。

期货公司要将衍生品交易纳入保护范围,保障机构顾客参与期货市场的资金安全,落实期货公司业务实际操作情况,维护交易所业务正常运转,保障期货公司的稳健运行。

监管层表示,要将衍生品纳入保护范围,对衍生品市场,将推动期货公司打造全业务链,加快推动现有业务高速发展。同时,加强对实体公司的培训,加强对相关行业公司的深入沟通,不断挖掘期货市场和实体公司、特别是中小公司的个性化需求,促进公司综合运用衍生品工具开展风险管理。

一是加强衍生品市场的风险管理。证监会等部门已经在研究上市原油期货,以支持和支持实体公司利用期货市场管理风险,拓宽参与金融衍生品的渠道与方式,丰富期货市场服务实体经济的工具。在此基础上,期货公司要着力发挥好期货公司的市场化力量,一方面,通过研究所的各项专业团队,提高人才队伍和金融人才队伍建设水平,构建专业的人才培养体系,为期货市场和实体公司提供专业的服务,推动期货公司做优做强。另外一个方面,继续推动引入境外交易者参与境内特定品种期货交易,为涉入市场的境外交易者提供一个全方面的风险管理工具。

二是进一步发挥风险管理功能。今年以来,期货市场发挥“三公”作用,积极服务中小微公司。同时,要把重点放在做好风险管理上。期货公司要发挥专业优势,与实体公司建立联系,在加强资源配置和定价方面开展有效合作。