优化场内期权交易策略：最小化场内期权交易成本的关键措施

优化场内期权交易策略:最小化场内期权交易成本的关键措施:一是优化场外期权交易策略。我们以豆粕期权为例,采用最小化期权交易策略,同时买入行权价低于行权价的看涨期权和卖出行权价低于行权价的看涨期权,其权利金均为权利金。交易策略可以根据不同交易策略构建不同的策略。组合策略方面,豆粕期权组合构建的是同一策略的行权价,可以看到波动率的不同程度上,最常见的是波动率变化不大。

二是做好仓位管理。管理好仓位,对持有组合期权多头持仓进行分批平仓。每次使用行权价同样不超过4000元的期权仓位,可在价格突破4000元的时候进行行权。对于持仓的费用与收益,可考虑通过费用更低的方式降低成本。

三是对组合期权仓位管理。无论是上涨还是下跌,组合策略都可以很好地管理交易波动率风险。根据实值期权套利成本的测算,该组合的策略获利约2500元。同样,对于看涨期权,行权价买入平值看涨期权,行权价卖出平值看跌期权,行权价卖出虚值看涨期权,行权价买入虚值期权,行权价买入虚值看涨期权,盈亏相抵,即可实现收益。

四是套期保值。在期货市场,买入一个看涨期权同时卖出一个看跌期权,那么执行期权价格是比期货低多了,看涨期权权利金也会跟着变多,相当于行情反转。这个时候,对执行期权价格高于期货的看涨期权的权利金收入(卖出看涨期权,到期获得收益),看跌期权的权利金就会变少,看涨期权的权利金就会减少。

这就是期货套期保值,无需其他方面的技巧。

当然,由于期权是双向交易,行情上涨,看涨期权(买方)也会跟着上涨;行情下跌,看跌期权(卖方)也会跟着下跌。虽然它有一个点,但与实值期权和虚值期权的不同在于,期权的最小变动价位是0.2元,那么为了看跌期权(期权)的最小变动价位,也就是说期权的最小变动价位为0元,期权的最小变动价位为0.2元,那么投资者的期权收入就是0.2元的100%。

在行权期权前,交易者必须缴纳保证金,因为保证金指的是确定期权到期之前,交易者只能以小博大,从而获得价差收益。