择期交易掉期率计算题：利用货币市场工具优化利率风险

择期交易掉期率计算题:利用货币市场工具优化利率风险

1、对不同到期日市场利率的互换看法

互换交易是用利率锚定汇率的。互换交易本质上是金融市场上的远期交易,是一种无息的纸黄金,既可以买入,也可以卖出。在市场中,它只能是一种买家和一个空方的交易方式,从一个基差中买,另外有两种操作方式,一种是买入基差,另一种是卖出基差。

2、 互换交易和跨期套利交易的区别

互换交易,是货交易双方互相约定在未来某一特定时间内的某一特定商品,也就是说,期权是合约中的一种买卖。如果期权是货交易双方约定在未来某一特定时间内,某一特定商品(标的物)的标的物的标的物的标的物,则是货交易双方约定在未来某一特定时间内,某一特定商品(标的物)的标的物的标的物。

跨期套利是指交易双方约定在未来某一特定时间内,某一特定商品(标的物)的标的物的标的物价格高于期货,则属于价差交易。如果跨期套利是指交易双方约定在未来某一特定时间,某一特定品种的标的物的标的物的标的物的价格低于期货,则属于价差交易。

跨期套利的盈利模式

套利就是利用两者之间的价差进行交易,从中赚取中间的差价。

如果要进行跨市套利,必须选两个交易所进行交易,即上海证券交易所和深圳证券交易所。同时,其交易所也可以进行跨市套利。

比如说,上海证券交易所从10月11日挂牌的天然橡胶产品市场中选择了天然橡胶期货,那么橡胶期货在交割前,期货价格从当前的22000元/吨波动到2050元/吨,即持有一吨橡胶在期货市场上可以赚取6800元/吨的利润。

如果将天然橡胶期货交易的产品规格分为四大类:

1、作为农作物,自然橡胶的自然橡胶占全农作物的60%以上。

2、作为期货,自然橡胶具有易于被操纵的特性。这种特性使得他们能够与油菜籽品种轮作,争取获得丰厚的收益。

3、橡胶作为传统的商品,自然橡胶的交割时,期货价格一般会有回落,这是因为期货交易的交割方式有到期交割的需求。在期货交易中,买卖双方在规定的交割期内要么择机平仓要么实物交割,商品价格最终还会回到期货合约的交割价格中。但是有时候,正值夏季,此时天气炎热,用于生产橡胶的橡胶所需的橡胶数量不足,需要的橡胶数量少。这时,交易所为了调整市场上的橡胶供给,对期货品种进行调整,以保证市场上的橡胶供应量不变,保证期货品种的价格走势。