套利对冲案例研究：成功与失败的经验教训

套利对冲案例研究:成功与失败的经验教训均体现在与价差波动情况、跨期套利原理和波动策略方面,但从这些案例中从上述数据中显而易见,成功与失败的经验教训是十分值得我们学习的,那么在实战中如何判断套利机会呢?

1.成功与失败的经验教训

如果价差波动是机会,那么就有了机会,如果价差波动是机会,那么就有了机会。价差波动是机会,那么有了机会就有了获利的机会,那么套利机会就值得我们学习。这里,我们都知道如何判断套利机会,并且要关注价差波动的趋势,亦就是价差的波峰、波谷。

2.成功与失败的经验教训

失败的经验教训就是风险,例如以上所述案例中,国内的某个品种,从5月份至11月份,价格一路下跌,其中两个月到9月的时间内价格下跌10%,此后价格反弹到了。

这一个时刻套利机会并不多,但从11月到12月份,价格反弹幅度在10%以上,所以当时期权的风险较大,因此就必须要在期权市场卖出或买入期权获得较大的收益。

一旦成功套利成功,我们就要学会寻找那些价差趋于平缓的合约进行套利。如果我们能有效适合的合约进行套利,那么就有机会获利,当时进行套利就获得了一定的利润。

4.有较好的机会的来源

如上图,市场在上涨的时候,我们的价差呈现一波明显的上升趋势,但从交易情况看,我们交易方向是不明的。因此我们在做交易的时候,只要价差发生变动,就有机会赚取一定的差价。

5.交易制度的优势

所谓的交易制度指的是当投资者有了一定的交易制度之后,能品尝某一种方式规避一定的风险。所以,我们需要进行严格的风险管理。当然,在交易制度方面,当我们进行了更加好地风险管理的时候,还需要考虑到采用恰当的交易制度,减少投资者进行交易的麻烦。

6.市场经验的不足

交易制度可说是帮助投资者建立正确的交易策略,从此保证其投资风险的有效降低。

7.交易信号的不足

投资者在交易之前还需要具备相应的交易信号,当信号出现后,你要接受一定的交易信号,这一点在交易者身上得到了充分的体现。而交易信号的不足,导致投资者开始错过交易机会,这就是交易成本的不足。

8.交易时机的不稳定

当交易时机不稳定的时候,市场的机会也没有得到充分的利用,其投资者可供选择离场观望。这一点亦是投资者需留意的地方。