如何有效解决场外交易市场合规难题？

如何有效解决场外交易市场合规难题?北京某期货公司总经理告诉记者,如今市场上交易所场外市场的交易标准化程度还不高,场外交易的行为受到监管的严厉。同时,近些年来,监管部门也针对场外交易市场存在的违规行为进行了清理整顿,规范场外交易市场,整顿场外交易市场,进而进一步提高市场的合规水平,为后期发展服务,亦是国内期货市场更加好服务实体经济的重要举措。

首先,交易所场外市场服务实体经济需要和完善的配套管理是交易所稳定运行的基础。监管层面将场外市场作为创新业务的重要组成部分,如今场外市场交易机制已经完善,国家发改委正推动符合条件的场外交易所建设,如今正在抓紧研究建立场外市场的推广与规范,做好场外交易市场监管和规范的建设工作。

其次,场外市场建设需要健全的配套管理体系,规范的配套管理是交易所可控的最关键的核心关键环节。行业监管者会从多维度、多层次的工作重心逐步转向分层细致的业务流程,从资金清算和交易管理两个方面对场外市场进行规范、完善,由此推动中国期货市场国际化发展。

最后,监管机构还需要根据交易所定位和风险度提高期货市场专业服务能力,增强交易所服务实体经济的能力。因此,有关监管机构需制定以场外市场为主要发展方向的完善监管体系和做好引导服务,进一步增强对场外市场的服务能力,为场外市场的发展贡献期货市场力量。

瑞达期货衍生品部负责人表示,新三板市场作为金融市场的重要补充,交易所设立以来为我国场外市场的发展发挥了积极的作用。3月5日证监会正式发布《关于在中国证券业协会挂牌的首次公开发行股票注册管理办法(试行)》,这是首批主办券商在首批试点中首次采用注册管理的办法,将资本市场的投资者参与管理作为重要的制度安排之一。在注册制背景下,期货公司需大力发展,研究出台有利于实体公司风险管理的制度安排,进而将产业链条延伸至实体经济中,为期货市场服务实体经济发挥更大的作用。

新三板股票交易,亦是场外交易市场的主要组成部分。除了上面的主要组成部分之外,证券公司、期货公司、基金公司、私募基金等机构亦是一种相关联。

有券商人士认为,未来金融衍生品业务仍然是风险管理服务“三农”的重要抓手,场外衍生品业务如今仍然有较大发展空间,不过市场发展还存在一定不确定性,要把握好时机。