掘金军工：不容错过的龙头基金推荐

掘金军工:不容错过的龙头基金推荐掘金新材料:行业+技术+产业

风险提示:关注政策的落地进度

两会临近,军工业绩也将高质量持续向好。

1. 从3月16日公布的一季度报数据来看,军工行业是今年业绩业绩超预期、并且可以预见的行业,受益于政策大力扶持和行业转型升级,军工股业绩有望再创新高。

2. 由于最近这几年军工板块经历了一波大幅调整,前期获利盘的套现,也被套了很多,部分前期涨幅已经大的个股近期也有了一定幅度的回调,不少投资者逢高兑现落袋为安。

3. 在政策的推动下,军工板块持续高景气度,这也将对指数形成支撑,因此建议未来重点关注新材料、军工和智能制造。

4. 从估值角度来看,当前的PE水平为10倍左右,前期大跌的个股基本面并不支持军工股继续上涨,所以短期没有上涨的机会。

5. 从板块效应角度来看,前期的蓝筹股轮动较快,其上涨会带动更加多的军工股,比方军工板块的航天军工,半导体板块的新材料等,可考虑布局一下。

军工板块的核心逻辑

军工板块中前期一直是处于震荡格局的,这亦是军工板块调整的核心原因。

一方面在于阶段性调整,基本面并没有显著改善,而是更加多是短期的调整,调整已经充分,基本面出现了明显的改善。

另外一个方面,从基本面的角度来看,军工行业面临的下行压力并不大,特别是随着公司的转型升级,以及从公司本身,行业地位,未来会出现更加多的机会,比方军工公司,从业绩角度来看,未来有望出现业绩大幅增长,甚至是行业性的增长。

从具体个股方面来看,中航西飞、航天发展、中直股份、中航机电、航天动力等军工股在军工板块中表现比较突出。

再从估值角度来看,如今军工板块的估值水平都处于一个历史的低位,从历史估值来看,当前的估值水平亦是处于一个相对低位的水平,并且随着后续公司的进一步的业绩兑现,未来有望在未来几年内重回股价与业绩的匹配度,估值水平可可以会有进一步提高。

当然,从短期来看,军工行业的增长亦是值得期待的,未来的增长的逻辑,从当前的A股情况来看,军工板块的股价已经开始触底反弹,那么在未来的一段时间,也会重新回到市场的估值上来,会进入到一个相较合理的区间。

但这一个需要时间的验证,如今我们对于军工行业的中长期增长仍然存在着担忧。