期权交易十大特征：全面解析

期权交易十大特征:全面解析期权交易合约、现货市场基础知识、期权交易时间、每日结算价以及即时交易、成交量、市场行情、期权价格走势、交易手续费。

在与顾客谈判过程中,他对期权的价格和波动特征进行了描述。他认为,主要体现在以下两个方面:一是期货市场套期保值功能的发挥,能让套期保值过程中提高套期保值效率。二是通过深度剖析期权品种的特点,既可以了解期权合约的特点,更可以直接预测期权市场价格变动趋势。三是期权合约的流动性和清算量大幅提高,可以满足顾客对期权工具和期货市场认知。

在他看来,产业顾客可以通过期权管理价格风险。这对于产业顾客来说,是一个非常重要的战略。通过套期保值,可进一步丰富产业顾客的工具,降低公司履约风险,提高公司经营质量,拓宽公司风险管理渠道,让公司可更加好地帮到顾客实现价值最大化。

具体来说,他希望利用场外期权,让农户通过买入期权规避价格波动风险,让农民可根据自身的预期及时出售,以保证农户的利益。他同时希望利用场外期权与农户开展套期保值业务,这样就可降低农户对产业风险管理的风险。

在此情况下,产业顾客可以通过套期保值的方式,降低农商品现货价格的波动风险。例如,国内的玉米、豆粕、棕榈油和菜籽油,对农商品价格的波动敏感度高,公司可以通过远期合约的交易来锁定采购成本,避免与下游签订采购合同时的价格波动风险,从此帮助农户锁定销售价格,锁定销售利润。在上述这一策略中,就有了保险+期货项目。

中化农业承保公司正紧密围绕上下游,通过利用期货市场提供的价格信号,锁定采购成本,实现稳定经营,将销售价格确定为上游,并通过锁定原材料价格的方式,降低采购成本。

范嘉伟认为,传统的场外期权业务是为了降低采购成本,主要是为了降低公司的风险,公司可根据订单成本,采购部分标的进行提前锁定,这样公司可以运用创新技术基差提前锁定采购成本。

公司已经通过开展场外期权项目,提高了期货市场服务产业链的能力。

新湖期货风险管理子公司国信证券已在山西、湖北、贵州等地进行场外期权项目的操作。为提高业务水平,国信证券对不一样类型的场外期权进行了大量模拟操作,将现货销售过程中常见的场外期权策略进行梳理,制作了相关业务流程及规则。通过模拟操作,提高业务效率。

国信证券对参与场外期权项目的公司进行了详细介绍,针对场外期权业务在公司风险管理中的作用如何,针对其自身风险管理需求,赋予其相应的风险管理方案。