期权交易者的最大痛点：揭秘并克服

期权交易者的最大痛点:揭秘并克服对策略选择、标的期货交易风险等方面的最大限制,开展期权仿真交易,对期权组合进行套期保值,降低期权组合价格曲线波动对策略选择的影响,也为推进期货市场套期保值服务功可发挥打下了坚实基础。

研判策略选择和合理利用期权组合对冲风险

期权策略投资者通常利用期货市场套期保值的方式来避险,通过在不一样期货合约之间的差异化策略组合来增强组合获得期货盈利的效果。其中以期现结合策略的方式代表,比方假设所持有的农商品期货价格下跌,你希望通过期权组合来对冲商品价格下跌风险,而这样就能提高组合获得收益的能力,使收益扩大。

构建期货组合为投资者带来无风险套利

通过期权组合可帮助投资者降低资产组合的风险,对冲一般来说,期货合约之间进行套利就可获得无风险套利的效果。由于期货市场可以通过构建期货组合来进行套利,这样既能降低组合获得的风险,又能增强收益的能力。

衍生品交易策略是期货交易的重要组成部分,在金融衍生品市场中有着特殊的作用。投资者在投资中的风险主要来自于价格波动、信用风险和汇率风险等方面的风险。在风险对冲的过程中,还可为投资者在买入认沽期权时增加期权价格选择的风险,因此,期权交易策略运用这两个风险进行风险对冲就会事倍功半。

套利是期货合约或期货市场出现时发生的交易活动,通常概括:期权、期货、掉期、跨式、宽跨式。套利的目的是为了使在同一商品合约上买进或卖出相同数量的某一种商品(例如5种金属商品),同时卖出或买入一份不一样商品的看涨期权,在相同的期货合约上同时买入和卖出相同种类的同样的商品,并且在到期日同时放弃,从此获取两个不一样种类的看涨期权。在套利的过程中,如果市场价格出现下跌,投资者将头寸平仓,同时进行买入的操作,以降低在一定的价格水平买入看涨期权,这种买平方式将期货头寸的风险锁定到可以接受的程度。

期货套利原理和期权套利原理一样。例如:如果同一家公司在三个月后必须要4个月后才可以拿到3个月的期权合同,这款远期合约的现货合同很可能要在两个月后才有价值,这就要投资者选择两个月后签订的合同,以期到一个月后购物(即一年)的合约,以期到两个月后平仓,这时套利的效果会更加好。