期权分配：如何避免法律风险？

1.为何要做好期权分配?

《证券法》要求上市公司筹划法律事务,做法律事务,应向投资者公开此类事项。另外,以合法的方式保护合法利益。

这里还有很多对上市公司有关法律方面的概念。比方说,股权转让是不是也会受国家的法令?股权转让是不是只要股份不被转让就可以了?上市公司股东可以发起股东转让的形式或公司法人是不是有做法规定?都有什么制度限制?

如对于这方面细节要有清晰的认识和理解,在市场投资中我们可以对公司进行公司管理的权利认识和控制,另外还可以寻找各种内部人转让,什么是公司管理层转让?公司管理层受不了、股东受贿吗?为何要转让?

2.“股权转让”是不是需留意哪些问题?

《证券法》和《公司法》在重要性方面有所提到,其中明确了公司管理层股权转让流程的重要性,这里我们需要重视一下股东变更和公司治理的问题。

比方说,《公司法》规定股东转让股权要通过律师方或其它中介机构完成,通常股东股权转让需要将股权转让后的剩余资产交给主管部门(会计师事务所),因为法人股东自己不需要参加公司的审计,也没有税务师事务所的帮助。

公司的股权转让流程应该亦是类似的。

3.上市公司向证券公司出售其股票,如需披露“三类股东”

我们在法律上也可说是,控股股东向证券公司出售股票,或控股股东向证券公司出售其股票。如果证券公司在股权交易所上市,那么其股票转让价格就应该与其流通股同等的,并还应符合流通股东的净值。正常来说,这一个要有市场的情况,或许说是有客观规律的情况,但是上市公司在对外公开的转让公告中所显示的股东股权转让价格是与控股股东同样的,其股价也不是与控股股东之间的市场价格,或是与控股股东内部的价格无关的,这是本质上的。

这些在《公司法》和《证券法》中都是对股东股权转让价格作相应的明确规定,特别是《公司法》和《证券法》对此也作了明确规定。

我们来看一下如今上市公司股权转让的流程。

根据《公司法》的规定,证券公司在股权转让日前的三十天内不得转让,而《公司法》在《股份转让公告》发布日后四十五个交易日内不得转让。

这其中包括两种情形:一是,在股权转让日之前的三十天内,持股百分之五的股东可以要求转让其所持公司股份,持股百分之五以上的股东可以要求转让其所持公司股份。另一种情形就是,在股权转让日之前的三十天内,其持股不足五天的股东可以要求转让其所持公司股份。