期权投资入门：理解价值与内在价值

期权投资入门:理解价值与内在价值

投资理念(供求关系、市场供需关系、情绪变化等)知识应用:了解市场心理

1、投资标的:注重期权定价,更侧重了解期权定价

基本面分析和技术面分析两者结合是股指期权定价的主要基础,以流动性为主要指标,通过对历史数据的分析研究,得出当前价格主要取决于买方、卖方与卖方之间的基本面关系。

基本面研究和技术面分析两者结合,可以取得收益,且收益率在公司可承受范围内,这里也以基本面分析和技术面分析为主要做法。

2、内在价值:看大盘,运用基本面分析可以选出股价是下跌还是上升的趋势。

技术面分析和基本面分析的最大区别在于,分析的核心是,股指期权的定价。

基本面分析是什么?在基本面分析中,内在价值主要决定了股指的走势。

1、内在价值分为长期价值和短期价值,长期价值和短期价值通常可用来预测公司未来的成长。长期价值可以反映公司的成长预期,短期价值主要参考公司的利润成长。短期价值主要参考公司的营业额、利润额、偿债能力,也可分析公司未来的成长预期。

2、长期价值一般采用中期价值,而短期价值不需要通过市场价格来预测。

3、内在价值具有内在价值的股票最具长期投资价值,但是主要取决于公司的发展情况,公司的发展前景和投资价值等等。

4、格雷厄姆和巴菲特的理论不是每次都会使用的,巴菲特亦是以此作为评价标准的。

五、股指期权定价策略

股指期权定价策略是股指期权定价策略的重要组成部分,股指期权定价策略通常可以分为4个层次:

(1)价值分析。股指期权定价策略可根据股票和股票市场价格的关系对股指期权定价策略进行交易。股指期权定价策略定价策略是对投资者和投资者进行风险管理的结果,因此它也被称为无风险收益率(risk-risk)策略。股指期权定价策略是对期权价格的一种定价,即在市场价格不变化的时候,合理的价格构建期权的价格模型,以期望在不变化的情况下,获得超额的投资回报。如果股指期权定价策略价格低于股票市场价格的话,那么投资者对投资的收益率就低于股票市场价格的收益率,因此股指期权定价策略就要考虑风险。

(2)成本分析。成本分析是对价格和估值状况进行分析的基础。股指期权定价策略的主要理论是,以行权价格为基准,与股票的市场价格的行权价格相组合为定价模型,从此从损益的角度来考虑期权价格对股票价格的影响。