期货市场参与者如何利用价格发现功能

期货市场参与者如何利用价格发现功能

利用价格发现功能进行套期保值

为进一步发挥期货市场作用,近些年来,市场各方普遍关注期货市场功可发挥,期货市场在助力产业和实体经济的同时,也帮助“三农”和实体经济更加好地促进和服务三农。

国元期货(博客,微博)董事长王永刚认为,应当重点关注期货市场功可发挥,有效发挥期货市场功能。

“现货市场上的需求旺盛,期货价格更趋透明,期货交易比现货市场价格低,反映出市场对未来现货市场发展前景的信心。”国元期货副总经理韩乾告诉记者,由于生产经营以套期保值为主,因此期货市场存在产业和金融两大类交易主体,利用期货市场来实现套期保值的方式较少,主要原因是市场价格大幅波动,实体公司生产经营面临着较大的价格风险,在市场化经营的基础上,期货市场可以在实体公司更加好地为公司套期保值规避市场风险。

采访中,市场人士普遍表示,从公司看,要运用好期货市场,首先需要为上下游公司量身定制风险管理方案。产业公司要在期货市场找到价格最优的公司,从农民、市场主体的诉求出发,参与期货市场管理价格风险。产业公司要根据当地产业的需求,做好产业的套期保值,形成完善的套期保值策略,帮公司稳定经营。

在新湖期货(603093)培训班上,中国现代公司联合会秘书长杨小宁介绍,2019年新湖期货的套期保值效率超过50%,这亦是行业的最高水平。同时,新湖期货通过向产业链的公司提供个性化、定制化、专业化的服务方式,有效解决产业顾客面临的需求,降低了产业顾客的套期保值成本,增强了公司的抗风险能力。

作为我国首个以“保险+期货”为试点的场外衍生品,“保险+期货”将“农民收入保障计划”和“期货+保险”结合在一起,有效提高农民的风险管理能力和种养能力。同时,也为相关主体提供更加多样化、定制化的服务模式,可有效降低产业主体的套保成本。

论坛上,专家们“强烈看好”新湖期货。新湖期货副总经理张凌璐表示,“我们通过‘保险+期货’项目服务实体公司和小微公司,实现了‘三农’收入的全面增加,通过金融工具保障农民收入,已经解决了粮食产量的不确定性,社会责任惠及农民,有利于促进了农民实现‘三农’和小微公司发展”。

2021年是新湖期货首次以“保险+期货”为切入点,通过“护航实体”等项目,新湖期货为全方面地为实体公司提供更加多元化、惠及的风险管理服务。